boriskozh


Финансовый консультант Борис Кожуховский


Точно в срок
boriskozh
Борис Кожуховский,
независимый финансовый консультант,
партнер компании «Личный капитал»



watch_20in_20hand_20(400x267)-thumb-424x283-9930Облигации всегда были основным финансовым инструментом получения пассивного дохода, причем  дохода заранее известного. Купив облигацию,  инвестор понимает, что до срока ее погашения он будет получать регулярные купоны установленной величины. И в зависимости от  цены покупки он может определить ежегодную доходность своей инвестиции.
Сформировать облигационную долю инвестиционного портфеля можно, либо покупая отдельные облигации, либо через покупку фондов или ETF облигаций.



У каждого способа есть свои достоинства и недостатки. При покупке отдельных облигаций можно выбрать бумаги с требуемым сроком погашения, и удерживая их до конца, быть уверенным в получении как купонов, так и тела долга. То есть колебания цены на облигацию не скажутся на капитале инвестора, если он держит бумагу до погашения.  Но основной риск покупки отдельных облигаций связан с надежностью эмитента.  Чтобы уменьшить этот риск, в портфель нужно собрать достаточное количество бумаг от разных эмитентов.

Мы в компании «Личный капитал» рекомендуем структурировать портфель таким образом, чтобы доля одной бумаги в нем не превышала 5% от его общей стоимости. В этом случае на создание хорошего портфеля может понадобится значительный капитал, особенно если подбирать в него бумаги с большим номиналом. Если номинал отдельной бумаги составляет $1000, тогда для диверсифицированного портфеля понадобится $200
000 долларов.  Но зачастую интересные ставки дают облигации с номиналом в $50 000 или $100 000 . Тогда инвестиционный капитал должен составлять уже $2 000 000.

Этот недостаток отдельных бондов призваны устранить фонды облигаций.  Инвестирование через фонд позволяет добиться высокой степени диверсификации эмитентов и таким образом защитить инвестора от банкротства одного или нескольких заемщиков.  Но при этом теряется преимущество, связанное с толерантностью к колебанию цен на облигации. При снижении цен облигаций стоимость паев фонда также снижается. Кроме того в фонде происходит постоянная ротация бумаг  - одни гасятся, другие покупаются, и цена фонда постоянно меняется.  Если инвестор захочет забрать деньги в запланированный им момент, стоимость его вложений может оказаться ниже, чем была изначально. А учитывая исторически низкие ставки на рынках, и ожидание их роста в недалеком будущем, у цен на облигации тренд явно на понижение.  Следовательно, неизвестно, вернет ли инвестор фонда облигаций ту сумму, на которую он рассчитывал.
Как быть тем инвесторам, которые  хотят иметь диверсифицированный портфель облигаций, при этом инвестируя в него разумные деньги?

Решением для них могут стать фонды облигаций с единым сроком погашения. В портфель этих фондов подбираются облигации одного или нескольких типов – государственные, корпоративные или муниципальные, но с одинаковым сроком погашения.

В качестве примера можно привести фонд   Guggenheim BulletShares® 2018 High Yield Corporate Bond ETF. Он состоит из 142  корпоративных высокодоходных облигаций США со сроком погашения в 2018 году.  Фонд закрывается 31 декабря 2018 года. Все его активы в течение последних двенадцати месяцев перед датой закрытия аккумулируются в кэше, и затем единовременно выплачиваются инвесторам. Фонд имеет среднюю купонную доходность до погашения 5.02% годовых, которую он выплачивает ежемесячно.
У компании Guggenheim в линейке фондов облигаций с заданной датой погашения присутствуют аналогичные фонды с погашением от 2015 до 2020 года.


Подобный фонд, но уже на облигации развивающихся рынков предлагает  люксембургское подразделение UBS. Фонд UBS (Lux) Bond SICAV - Emerging Markets Bonds 2018 (USD) инвестирует в государственные,  квазигосударственные и корпоративные облигации эмитентов из развивающихся стран. Ожидаемая купонная доходность  фонда составляет 3,72% годовых.


Еще один фонд из этой серии, но уже глобальных облигаций с единым сроком погашения –  DWS Select High Yield Bonds 2018.  Он инвестирует в 79 облигаций со всего мира. Его распределение по регионам выглядит следующим образом: США - 29%, Италия - 9,6%, Франция - 8%, Великобритания - 7,3%, Германия - 6,1%, Люксембург - 6,7%, Испания -  5%, прочие - 16,3%. Все облигации имеют срок погашения не позже декабря 2018 года. Купонная доходность фонда составляет 4,6% годовых.


Фонды облигаций с фиксированной датой погашения - относительно новый продукт на финансовых рынках. Как они покажут себя в реальных условиях, станет ясно, когда несколько подобных фондов пройдут полный цикл.


И тем не менее, на мой взгляд, это очень интересный инструмент для тех, чьи инвестиционные стратегии предполагают присутствие инструментов с фиксированным доходом. Включая такие фонды в свои портфели, инвесторы, с одной стороны, могут пользоваться преимуществами инвестиций в отдельные  облигации, так как получают бумаги с нужным им сроком погашения, с другой стороны, используют достоинства фондов облигаций  в виде диверсифицированного портфеля из бондов разных заемщиков.

Я знаю, что вам нужно!
boriskozh
Март для меня важный месяц.  3 марта 2007 года я присоединился к компании Личный капитал. За эти семь лет  я прошел путь от абсолютного новичка в финансовом консалтинге до ведущего финансового консультанта и совладельца компании.

В последние годы у меня сложился определенный круг клиентов, чьи финансовые задачи я помогаю  решать наиболее часто. Это владельцы бизнеса и самозанятые высокооплачиваемые профессионалы, такие как юристы, нотариусы, врачи с индивидуальной практикой и независимые консультанты в разных областях.

Владельцы бизнеса ставят самые сложные и интересные задачи, решение которых комплексно и трудоемко, но именно они позволяют максимально расти в профессиональном плане. Я обещаю рассказать о реализованных кейсах в другой статье в мае этого года.

А сегодня я хотел бы поговорить о второй категории моих клиентов – тех, кто зарабатывает для себя сам.  Это те, кто по логике Роберта Кийосаки  относится к квадранту «С» - собственники своей работы.  Цели и задачи этой категории становятся понятны мне из тщательного знакомства с ситуациями моих реальных клиентов. Кроме этого я вижу их по собственному опыту, так как тоже отношу себя к этой группе.

65%  из них мужчины под 40, решившие первичные  жизненные задачи своей семьи. Они имеют хорошее собственное жилье, загородный дом и/или дачу, две машины в семье, два - три раза в год ездят отдыхать за границу. Их дети пока еще ходят в школу или даже детский сад.  У них есть кредиты, но это либо автокредиты, либо задолженности по кредитным картам. Иногда кредиты под развитие своей практики они также берут на себя, как на физическое  лицо.  Свободных сбережений может быть немного, иногда вообще нет. Это обычная изначальная ситуация, с которой они обращаются к нам в компанию Личный капитал.

Основные задачи, которые стоят перед этими людьми это создание собственного пенсионного фонда, обучение детей в хорошем университете, защита и обеспечение  своего высокого текущего уровня жизни.  Вторичными целями могут быть накопление капитала на развитие практики, улучшение  жилья, покупка недвижимости за границей, смена семейного автопарка раз в три -четыре года.

Если задать им вопрос «Что для Вас важно в финансах в Вашей жизни?», то они в большинстве своем ответят – поддерживать высокий уровень жизни, финансово защитить свою семью и обеспечить достойное будущее после завершения активной практики.
Исходя из поставленных целей, я подбираю те инструменты, которые решают имеющиеся  у них задачи.

Итак, три основные сферы, в которых необходимо работать, это:
1.      Сохранять и поддерживать высокий уровень жизни
2.      Финансово защитить свою семью
3.      Обеспечить достойное будущее

Можно описать то, как нужно и как правильно  решаются подобные задачи, но я считаю, что эффективнее всего показать, как делаю это я сам.

Сохранять и поддерживать высокий уровень жизни
·        У меня есть резерв ликвидных денежных средств на депозитах и текущих счетах размером примерно в год наших расходов.
·        Готовится к реализации проект рентной недвижимости.

Финансово защитить свою семью

Моя семья - это мой самый дорогой актив и я должен его защищать. Поэтому,
·        У меня есть программа накопительного страхования жизни, со страховой суммой покрывающей  пять лет  наших ежегодных расходов.
·        Рисковое страхование жизни с рисками потери трудоспособности и травматизма  со страховой суммой на один год наших расходов.

Обеспечить достойное будущее
·        Собственные пенсионные планы, один с гарантией на вложенный капитал, другой без, но с более высокой потенциальной доходностью.  Отчисления в эти планы я делаю регулярными ежемесячными и ежегодными взносами для создания своего пенсионного капитала к 60 - 65 годам. Возможно, что часть их этих средств пойдет на образование наших  будущих детей. В этом случае я увеличу регулярные отчисления в эти планы.

Кроме этого я делаю накопления на свои краткосрочные финансовые цели, которые я планирую реализовать в ближайшие пять лет на депозитах и в облигациях со сроком погашения в 2017-2018 году.

У меня также есть портфель глобальных дивидендных фондов и отдельных акций, которые выплачивают регулярные дивиденды и которые автоматически реинвестируются, так как пока нет необходимости в их изъятии.

Чтобы я хотел добавить в свой план управления капиталом так это медицинское страхование в зарубежной компании для получения дорогостоящей лечебной помощи за рубежом при необходимости.

В остальном я считаю такую структуру вполне оптимальной для тех, кто работает сам на себя и хочет спокойно жить в настоящем  и с уверенностью в будущем.

Я готов поделиться с вами нашими наработками по комплексному решению задачи управления личными финансами для самозанятых профессионалов, жизнь и успех которых зависит в первую очередь от них самих.

Рубикон пройден?
boriskozh
Рубикон пройден? Официальный курс американского доллара, установленный ЦБ, превысил отметку в 34 рубля. На 24 января он составил 34,0334 рубля за доллар. Это означает, что с начала года падение рубля составило 3%. Те прогнозы, которые я делал относительно ослабления рубля с середины прошлого года сбываются. Мы в компании Личный капитал всегда рекомендовали хранить сбережения в нескольких валютах, увеличивая долю долларов в последнее время. Те скептики, которые предпочитали высокие ставки рублевых депозитов мультивалютной корзине похоже до конца не верили в подобный сценарий. Но это случилось. И теперь 3% валютного депозита и неопределенность в будущем курсе рубля может быть гораздо привлекательнее 10% в банке средней руки. Для сравнения, бразильский реал и индийская рупия в 2013 году упали на ~9% к доллару. Возможно, что и рубль догонит своих коллег по БРИК. Увидим ли мы падение курса до 35 или даже 36 рублей за доллар покажет время...

10 шагов из владельца бизнеса в пенсионеры
boriskozh
Автор Joanne Cleaver
Перевод Бориса Кожуховского

Может ли ваша компания и на пенсии оставаться вашей денежной коровой?

Если  вы рассчитываете, что основные доходы на пенсии вы будете получать из бизнеса, то очень важно то, как  и когда вы превратите в деньги время, усилия и ресурсы, инвестированные вами когда-то в собственную компанию.

Многие представители поколения бэби-бумеров  создают собственные компании на финальной стадии своей карьеры. В соответствии с Индексом предпринимательской деятельности  Кауфмана,  23,4%  всех предпринимателей в США в 2012 году  были в возрасте  от 55 до  64 лет (по сравнению с 14,3%  в 1996 году).  Большинство предпринимателей концентрируются на построении своих компаний. Конвертирование компании в источник пенсионного дохода  - это совершенно другой процесс.  Чем раньше вы начнете думать  об этом, правильно выстраивая структуру компании, денежные потоки и контролируя темпы роста,  тем больше у вас шансов получать более высокий доход на пенсии.

10 ключевых этапов на пути из владельца бизнеса в пенсионеры

10 лет до выхода на пенсию: присмотрите потенциальных наследников.  Есть ли среди членов вашей семьи или работников люди, которые обладают энтузиазмом,  квалификацией и желанием продолжить ваше дело? Если вы начнете  разделять с этим человеком управленческую ответственность  сейчас, то сможете провести вашего приемника через несколько циклов развития компании. «Вы хотите знать, окажется ли ваш приемник способным управлять бизнесом,  потому что ваш доход будет зависеть от  успешности этого человека», - говорит Давид  Скотт,  вице-президент по продажам компании Penn Mutual Life Insurance Co, который специализируется на планировании пенсии.
Наиболее распространенный план, говорит Скотт, когда приемник начинает выкупать долю владельца бизнеса непосредственно после его выхода на пенсию, выплачивая ему текущую зарплату в оговоренный период времени. Это обеспечивает доход  для основателя в том случае, если компания продолжит свой рост.

9 лет до пенсии: можете ли вы получить дополнительные бонусы или доход сейчас, чтобы увеличить свои пенсионные накопления? Mary Ellen Baldwin сертифицированный специалист по финансовому планированию из Мельбурна, замечает, что существуют несколько быстрых  возможностей  для тех, кому за 50 и кто пытается аккумулировать как можно больше средств в ожидании приближающейся пенсии.  Обдумывать это стоит на том этапе, пока у вас есть максимальные  возможности для контроля  доходов в бизнесе.

8 лет до пенсии: проверьте актуальность юридических документов компании, чтобы убедиться в беспрепятственной передаче собственности через акции, товарищество (партнерство) или другую структуру.

7 лет до пенсии:  все еще ищите подходящего кандидата для передачи бизнеса? Не пропустите честолюбивых предпринимателей  между 20 и 30 годами,  говорит Dane Stangler, директор по исследованиям и политике фонда Кауфмана. Прямо сейчас  перспективный  кандидат может иметь больше энтузиазма и энергии, чем финансовых ресурсов, но это может измениться, если вы решите растить его для передачи бизнеса.

6 лет до пенсии: встретьтесь с вашим налоговым консультантом, чтобы проверить ваши ожидания насчет денежных потоков и способов уменьшения налогов.  Если налоговая структура компании была изначально создана, чтобы решать ваши личные интересы, то теперь самое время внести изменения, учитывая в первую очередь интересы компании.

5 лет до пенсии: вы держите в голове свою дату выхода из бизнеса, но что если экономические условия изменятся? Будьте готовы ускорить график передачи бизнеса приемнику, если компания проходит через скачок роста, или взять время дабы выровнять дела, если компания переживает сложный период. «Главное задача - продать  компанию как действующий бизнес, а не как  ликвидируемые активы» говорит Скотт.  Будьте открыты к продаже раньше, на пике, по максимальной стоимости.  Для этого отслеживайте цены в вашей индустрии на аналогичные сделки, говорит Болдуин, чтобы использовать подходящий момент, когда такой появится.

4 года до пенсии: интегрируйте вашего приемника в ключевые бизнес-взаимоотношения, особенно с постоянными и стабильными партнерами. Ваша цель – сделать так,  чтобы ваш приемник стал доверенным лицом в отношениях с поставщиками, кредиторами, продавцами и другими партнерами.

3 года до пенсии: пересмотрите план финансовой передачи дел вместе с вашими финансовым советником  и налоговым консультантом. Маленькие сдвиги во времени могут добавить большие финансовые победы. Так как вы подходите к финишной прямой,  выделите ключевые этапы, для того чтобы произвести основные переходы и операции в наилучшее время.

2 года до выхода на пенсию: Начинайте примеривать на себя роль после отставки. Это может быть пост консультанта по стратегии  или члена совета директоров.  Уберите руки с руля управления бизнесом и позвольте вашему приемнику руководить текущими операциями,  переговорами, денежными потоками,  наймом и увольнением, а также учетом производительности. Проведите его  через неизбежные затруднения, которые могут возникнуть.

Один год до выхода на пенсию: Начните работать над тем, как вы официально объявите о смене караула, каков будет ваш статус, будущая роль и как вы публично убедите  ваше бизнес-окружение в надежности вашего приемника. Сгладьте детали с профессионалом по связям с общественностью, чтобы подобрать нужные слова в нужное  время.

Адрес статьи : http://finance.yahoo.com/news/10-steps-retiring-entrepreneurs-145016679.html;_ylt=A2KJ3Cf5NqNSSh4AHpiTmYlQ

Граница на замке
boriskozh

Борис Кожуховский

финансовый консультант

компании Личный Капитал

{C}{C}{C}{C}granica_15-0919 августа 2013 года вступил в силу закон о запрете на зарубежные активы для государственных служащих - о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами"

Что же это значит если говорить простым  языком?  Это означает что всем категориям государственных служащих, включая чиновников разных уровней, сотрудникам силовых ведомств, МВД и военнослужащим, а также их  супругам и несовершеннолетним детям запрещается открывать и иметь счета и вклады, хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, владеть и пользоваться иностранными финансовыми инструментами.  В общем, все кто получает зарплату от государства, должен хранить все свои активы в собственном государстве. Итак, граница на замке…

Что же делать госслужащим?

Получается, что доступ на иностранные фондовые рынки для них закрыт. А ведь в 2012 и 2013 году рынки Европы и США показали более значительный рост, чем отечественный фондовый рынок. К тому же, акции крупных компаний развитых стран считаются менее рискованными активами, чем акции развивающихся, к которым относится и Россия.

Как быть в такой ситуации, когда хочется инвестировать на зарубежных рынках, и при этом не нарушать законы?

Фонды иностранных акций и облигаций

Такая возможность есть. Это можно делать это через розничные паевые инвестиционные фонды российских компаний, которые инвестируют в зарубежные акции и облигации.

С каждым месяцем на рынок выходят новые фонды, поэтому я хотел бы рассмотреть только несколько управляющих компаний, фонды которых привлекли мое внимание, и которые были пионерами в этом сегменте.

Компания Открытие, фонд "Крупнейшие компании США". В своей основе имеет ETF «iShares S&P100 Index Fund». Этот ETF инвестирует средства инвесторов в 100 самых крупных по капитализации компаний США. Основными позициями в нем являются акции таких компаний как  Apple, Exxon Mobil, Microsoft, Johnson&Johnson, Google, General Electric, и других.

ОПИФ фондов "Европа-Азия-Австралия" того же Открытия инвестирует деньги пайщиков в ETF «iShares MSCI EAFE Index Fund», который содержит акции крупных компаний развитых страх Европы, Азии, Ближнего Востока и Австралии. В нем можно увидеть такие знакомые имена как Nestle, HSBC, Vodafone, Novartis, Toyota, BP и Total.

Райффайзен Капитал предлагает фонд акций американских компаний «Райффайзен -США», повторяющий индекс S&P500, и фонд акций развивающихся стран Бразилии, России, Индии и Китая «Райффайзен — БРИК».

Кроме этих фондов компания предлагает интересный, на мой взгляд, фонд акций азиатских компаний «Райффайзен — Азия» имеющий в своей основе ETF «iShares MSCI All Country Asia ex Japan Index». Азия становится одним из перспективных экономических регионов и азиатские компании успешно конкурируют с американскими и европейскими. Фонд содержит акции компаний Китая, Южной Кореи, Тайваня, Гон Конга, Индии, Сингапура. Топовую позицию в фонде занимают акции компании Samsung.

Если вы хотите инвестировать сразу во весь мировой фондовый рынок, то можно воспользоваться фондом «УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых стран», который в основе имеет ETF « iShares MSCI World». Данный ETF инвестирует более чем в 800 акций, и по своему географическому составу выглядит так: США – 54%, Великобритания – 9%,  Япония – 9%, Франция – 4%, Канада – 4%, Швейцария – 4%, Германия – 4%, и т.д. Это позволяет использовать его как Ядро (см. Можно ли переиграть рынок. В поисках секретной стратегии), выстраивая вокруг него портфель зарубежных активов.

Кроме фондов акций у УРАЛСИБа есть фонды зарубежных облигаций - «УРАЛСИБ Фонд Долговые рынки развивающихся стран», на ETF iShares JP MorganUSD Emerging MRKTS и «УРАЛСИБ Фонд Долговые рынки развитых стран» на ETF iShares iBoxx Usd Inv Grade Corp BD. Но сейчас не самое лучшее время для инвестиций в фонды облигаций.

Еще одним интересным фондом я считаю фонд зарубежной недвижимости «УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт». Лежащий в его основе ETF «SPDR Dow Jones Global Real Estate» я часто включаю в портфели своих клиентов. Он инвестирует в акции компаний владеющих или управляющих различными типами недвижимости по всему миру: США, Япония, Австралия, Великобритания, Гон Конг, Канада и многие другие.  Основной упор в фонде сделан на акции компаний REIT’ов, владеющих и управляющих торговыми центрами, офисной недвижимостью, жилыми апартаментами и объектами здравоохранения.

Плюсы и минусы

Основные достоинства таких фондов – это простота инвестирования и небольшая сумма порога входа в эти фонды. Простота связана с тем, что управляющие уже отобрали зарубежные индексные фонды, которые легли в основу российского фонда, то есть выбор объектов инвестирования сделан за вас. И технология инвестирования в российские ПИФы  для многих наших читателей  это уже отработанная процедура.

Минимальные суммы для инвестиций в такие фонды начинаются от 5 000 рублей, а пополнение  можно сделать от 1000 рублей, что делает их широкодоступными.

Однако, есть и свои недостатки. Ведь ETF, которые лежат в основе этих фондов, привлекают инвесторов в первую очередь своей дешевизной в управлении. Средняя комиссия за управление на рынке ETF это 0,2% от суммы активов в год. А российские инвесторы получают «упаковку» в виде ПИФов с комиссиями в среднем от 3% в год.

Например: возьмем фонд компании ОТКРЫТИЕ «Крупнейшие компании США». Комиссии ETF, лежащего в основе всего 0,2% от стоимости активов в год. А комиссии самого ПИФа следующие:

- вознаграждение управляющей компании - 1,9%  от СЧА

- вознаграждение депозитария, регистратора и аудитора - не более 1,5% в год,

- максимальный размер расходов за счет имущества фонда  - не более 0,5% от СЧА в год.

А ведь такие комиссии существенно снижают потенциальный доход пайщиков. Надеюсь, что конкуренция на рынке управления активами со временем позволит снизить эти издержки.

Резюме

Подводя итоги можно сказать, что инвестирование на зарубежных рынках возможно и через отечественные управляющие компании. В ситуации ограничения владения иностранными финансовыми инструментами это простой, понятный, а главное законный способ для государственных служащих инвестировать на зарубежных рынках.

И хотя он имеет свои недостатки, в первую очередь связанные с его стоимостью, он позволяет участвовать в росте мировых фондовых рынков, строить диверсифицированный инвестиционный портфель и главное быть законопослушным инвестором.

Автор не имеет инвестиций в данные фонды, и не связан с упомянутыми в статье управляющими компаниями какими либо договорами.


«Я зарабатываю в неделю столько, сколько зарабатывал раньше в час…»
boriskozh
«Я зарабатываю в неделю столько, сколько зарабатывал раньше в час…»

История 77 летнего Тома Паломе, бывшего Вице-президента компании Oral-B по маркетингу.
На пике своей карьеры он получал шестизначную зарплату и летал в Европу  только первым  классом. Сейчас он работает на двух работах и получает всего 10 долларов в час. «Я зарабатываю в неделю столько, сколько зарабатывал раньше в час…» говорит Том.
Как и большинство американцев, Том  строил карьеру, оплачивал кредит на дом и учебу детей, но  за время работы не накопил достаточно денег на пенсию.

http://www.bloomberg.com/news/2013-09-23/why-100-000-salary-may-yield-retirement-flipping-burgers.html

Авторский семинар "Управление личным состоянием. Накопить, сохранить и приумножить"
boriskozh
Каждого мало-мальски заинтересованного в своем безоблачном будущем человека рано или поздно начинают интересовать вопросы:
Как правильно планировать свой личный бюджет?
Как эффективно управлять личными финансами?
Как инвестировать без рисков?

Ответ на этот вопрос лежит на поверхности:
Необходимо уметь сохранять и приумножать заработанные деньги.

Финансовой грамотности не учат в школах и университетах. Где же тогда получить знания?

Мы приглашаем Вас на двухдневный авторский семинар от ведущего финансового консультанта компании «Личный Капитал» Бориса Кожуховского, который состоится 5-6 октября 2013 года, где вы узнаете о современных и результативных методиках и финансовых инструментах!

"Управление личным состоянием. Накопить, сохранить и приумножить"

Это семинар для бизнесменов, управленцев и менеджеров, а также для всех тех, кто хочет сохранить и приумножить заработанные деньги. Спланировать финансовое будущее себя и своей семьи.

Вы получите только проверенные временем знания и навыки по оценке рисков инвестирования, анализу инструментов вложения денег и защите капитала. И познакомитесь с объективной и независимой оценкой финансовых инструментов различных компаний.
Получив знания, вы сможете начать их немедленно реализовывать и заложить основу для создания личного состояния. Сможете построить стратегию инвестирования и план управления личными финансами.

Стоимость участия в 2-дневном авторском семинаре: 7000 рублей.

Для первых 30 записавшихся у нас действует специальное предложение! Мы дадим вам СКИДКУ в размере 1000 рублей.

Таким образом, стоимость участия в семинаре для первых 30 человек составляет 6000 рублей!

Спешите! Количество мест ограничено!

Регистрируйтесь до 4 октября:
http://vk.com/topic-58481777_28729159

ПРОГРАММА СЕМИНАРА
"Управление личным состоянием. Накопить, сохранить и приумножить"
Семинар разделен на следующие блоки.

1. Узнай самого себя.
- Текущая финансовая ситуация. Личные отчеты. Отчет о доходах и расходах. Отчет об активах и обязательствах.
- Приоритетные задачи - План Финансовой Защиты.
- Бюджет на следующий год.
- Жизненные ценности и финансовые цели.
- Задачи инвестирования. Доход или рост.
- Риски инвестирования. Как избежать и как управлять?

2. Стратегии инвестирования.
- Стратегии инвестирования. Активная или пассивная. Принцип «штанги». Core – Satellite.
- Идеальный инвестиционный портфель. Критерии построения.

3. Инвестиционные инструменты.
- Банки и их продукты.
- Ценные бумаги Акции и Облигации. Основные параметры. Критерии отбора.
- Коллективные инвестиции. ПИФы и взаимные фонды. Параметры. Критерии отбора.
- Хедж фонды и фонды прямых инвестиций.
- Инвестиции в недвижимость. Прямые инвестиции, фонды недвижимости, REIT’ы.
- Драгоценные металлы и альтернативные инвестиции.
- Принципы выбора инструментов. Сравнение эффективности.

4. Механизмы инвестирования.
- Инвестирование в России. Особенности. Плюсы и минусы. Риски. Доходность.
- Инвестирование за рубежом. Особенности. Плюсы и минусы. Риски. Доходность.

5. Пенсионное планирование.
- Зачем планировать выход на пенсию. Сроки, суммы, примеры.
- Когда начинать планировать? Как влияет промедление?
- Пенсионные программы и их типы. Как правильно выбрать.

6. Защита дохода и жизни
- Страхование как механизм финансовой защиты. Кому это нужно?
- Страхование и кредиты. Защита семьи.
- Страхование дохода и здоровья. Рисковое страхование. Понятия. Риски. Принципы. Примеры.
- Страхование жизни. Накопительное страхование. Понятия. Риски. Принципы. Примеры.
- Страхование жизни как защита бизнеса. Собственники, управляющие, ключевые сотрудники. «Золотые наручники».
- Медицинское страхование. Понятия и принципы.

7. Налоги.
- Налоги на инвестиции в РФ, налоги на инвестиции за рубежом.
- Планирование инвестиций с минимальным налогообложением.

8. Планирование наследства.
- Планирование наследства. Не только плюсы, но и минусы.


Не пропустите уникальное мероприятие и измените, наконец, свою жизнь!

Регистрируйтесь до 4 октября:
http://vk.com/topic-58481777_28729159

Об авторе семинара:
Борис Кожуховский, ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал».

Образование:
Международный банковский институт (MBI)

Обучение и сертификаты:
-        Международный сертификат по управлению благосостоянием (CISI Certificate in Wealth Management).
-        «Школа Финансового Консультанта» КГ «Личный Капитал»
-        Базовый Сертификат ФСФР.


Регистрируйтесь до 4 октября:
http://vk.com/topic-58481777_28729159

Рубль или доллар: в чем хранить свой капитал?
boriskozh
Фондовые рынки США и всего мира готовились к серьезнейшему событию - сокращению программы QE3. Проще говоря к тому, что США перестанут печатать новые деньги в размере 85 млрд. долларов в месяц. Но в последний момент программа была продлена. Рынки воспряли и пошли в рост. Даже давний аутсайдер золото, отметилось прыжком на 4,6% за один день. А вот сам доллар стремительно сдал позиции ко всем основным валютам. Евро вырос до 1,33 до 1,35 ; фунт с 1,59 до 1,61; швейцарский франк с 1,079 до 1,096, австралийский доллар выправил свои позиции, укрепившись до 0,95.  Да и к рублю основная мировая валюта тоже упала. Курс доллара снизился с 32,32 до 31,59.
Может возникнуть закономерный вопрос – стоит ли верить в доллар и не лучше ли держать свои сбережения в рублях или евро?
Как вы знаете, компания “Личный капитал” и ваш покорный слуга всегда пропагандировали валютную диверсификацию. Наша основная идея заключается в том, что избежать курсовых рисков можно только, храня свой капитал в нескольких валютах. Так как колебания курсов будут происходить всегда и предугадать их довольно тяжело. Так произошло и в этот раз... и произойдет еще не раз в будущем. Поэтому отступать от такой стратегии я считаю неразумным.
Что касается судьбы рубля, то мое личное мнение, что это укрепление временное. У рубля нет фундаментальных предпосылок для роста, так как отток капитал по прежнему высок, обязательства, которые взяло на себя правительство, легче исполнять при слабом рубле. Поэтому я считаю, что сейчас удачное время для покупки долларов с целью формирования мультивалютной корзины или приведения ее к правильному балансу . В дальнейшем созданную структуру сбережений по валютам нужно просто поддерживать.

"Управление личным состоянием. Накопить, сохранить и приумножить"
boriskozh
Каждого мало-мальски заинтересованного в своем безоблачном будущем человека рано или поздно начинают интересовать вопросы:

- Как правильно планировать свой личный бюджет?
- Как эффективно управлять личными финансами?
- Как инвестировать без рисков?

Ответ на этот вопрос лежит на поверхности:
Необходимо уметь сохранять и приумножать заработанные деньги.

Финансовой грамотности не учат в школах и университетах. Где же тогда получить знания?

Мы приглашаем Вас на двухдневный авторский семинар от ведущего финансового консультанта компании «Личный Капитал» Бориса Кожуховского, который состоится 5-6 октября 2013 года, где вы узнаете о современных и результативных методиках и финансовых инструментах!

"Управление личным состоянием. Накопить, сохранить и приумножить"

Регистрируйтесь до 4 октября:
http://vk.com/topic-58481777_28729159

+1 в Книге памяти
boriskozh
Европейский индустриальный банк занимал 466 строчку в рейтинге банков по версии портала Banki.ru
Что интересно, он предлагал своим клиентам частным лицам средние рыночные ставки по депозитам, не завлекая их высокими процентами. И входил в систему страхования вкладов. Но лицензия отозвана и вкладчикам предстоит процедура возврата их вкладов, ограниченная 700 000 рублями.
В банковской отрасли проходит сокращение количества банков, и поэтому, лучше хранить значительные средства в крупных банках, входящих в топ-20, или хотя бы топ-50 банков России.
Банк России отозвал лицензию у очередного столичного банка. Банк России с 10 сентября 2013г. отзывает лицензию на осуществление банковских операций у ЗАО АКБ Европейский индустриальный банк.
TOP.RBC.RU

?

Log in

No account? Create an account